fbpx

EKH ติดอันดับหุ้นกลุ่ม รพ.ไตรมาสแรกที่ผลการดำเนินงานเติบโตโดดเด่น

***EKH ติดอันดับหุ้นกลุ่ม รพ.ไตรมาสแรกที่ผลการดำเนินงานเติบโตโดดเด่น ทั้งกำไรและรายได้ โดยมีกำไรเท่ากับ 44 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 100% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนจากจำนวนผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้นและการเปิดศูนย์บริการใหม่ โดยไม่ได้รับผลกระทบจากรัฐควบคุมยา-บริการ
***บล.ฟินันเซีย ไซรัส ปรับเพิ่มประมาณกำไรปกติของ EKH ขึ้น 26% เป็น 148 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26.3% เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน สะท้อน Upside ที่เกิดขึ้นจากทั้งรายได้และ Margin ที่ขยายตัวดีกว่าที่คาด ขณะที่ศูนย์กุมารเวชที่จะเปิดในช่วงไตรมาส 3/62 คาดว่าจะมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในภาพรวมไม่มาก เนื่องจากเข้าสู่ช่วง High Season พอดี ซึ่งมีความต้องการรองรับ ฝ่ายวิจัยจึง ปรับเพิ่มราคาเหมาะสมจาก 7.60 บาท เป็น 8.40 บาท คงแนะนำ ซื้อ
*** บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินภาพรวมปี 62 ของ EKH ได้ผลบวกเต็มปีจากการเปิดศูนย์ IVF ที่พระราม 9 ทำให้จำนวนเคสในการรักษาเพิ่มขึ้นจากปีก่อน ซึ่งคาดว่ารายได้จาก IVF จะเพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ 10% เป็น 15% ประกอบกับแผนในการเปิดศูนย์การแพทย์เฉพาะทางต่อเนื่อง ได้แก่การขยายพื้นที่ให้บริการศูนย์โรคไตเทียม และการเปิดให้บริการศูนย์กุมารเวชแห่งใหม่ ขณะที่เปิดศูนย์ ตา หู คอ จมูก และศูนย์ทันตกรรมในช่วงไตรมาส 4 ซึ่งหนุนให้กำไรในปี62 เติบโต 13% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 133 ล้านบาท
และด้วยผลประกอบการไตรมาส1/61 ที่ออกมาดีกว่าคาด และคิดเป็น 34% ของผลประกอบการทั้งปี ซึ่งทางฝ่ายวิจัยมองว่ามีโอกาสในการปรับเพิ่มประมาณการราว 20-25% แนะนำ ซื้อ ด้วยแนวโน้มผลประการที่เติบโตดีต่อเนื่องในปี62 ขณะที่ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 62 เพียง 28 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 30 เท่า โดยเบื้องต้นให้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 62 ที่ 7.60 บาท
***ผู้บริหาร EKH ซื้อหุ้นคืนอีกจำนวน 8.5 ล้านหุ้น จ่ายเงิน 56.1 ล้านบาท

2019-05-27T17:44:38+07:00